De WGC bracht een update van de globale vraag naar goud uit. Het wordt steeds duidelijker dat de vraag vanuit China steeds groter wordt, een bevestiging van eerdere berichten.
Terwijl de globale vraag naar fysiek goud eerder stabiel evolueerde over 2011, steeg het percentage van de Chinese vraag richting 22 procent!
Deze trend zal in de komende jaren aanhouden, waardoor de prijs van goud zijn stijging van de afgelopen jaren zal doorzetten.
Volgens ECRI is een nieuwe recessie onafwendbaar!
Beleggingsles nr. 1: Verkoop nu je verliezers en koop je winnaars bij!
Rob Lutts (Cabot): Goud boven 2000 dollar binnen 12 à 18 maanden
Iedereen is negatief op China, (te)veel pessimisme in de koersen!
Wat we hier al verschillende malen neerpenden, is uiteindelijk ook ‘gelekt’ via de beruchte website Wikileaks: de Chinese koopwoede van fysiek goud dient om de Chinese yuan op te waarderen en de geloofwaardigheid van de Amerikaanse dollar verder onder druk te zetten.
Niet voor niets kunnen we een nieuw record aankondigen voor onze yuan-positie in het Groeimarkten Rapport!
Het is andermaal voor ons een bewijs dat de Chinezen opzoek zijn om van de Chinese yuan uiteindelijk een soort van nieuwe goudstandaard te maken.
Uit de kabel (via ZH):
3. CHINA’S GOLD RESERVES
“China increases its gold reserves in order to kill two birds with one stone”
“The China Radio International sponsored newspaper World News Journal (Shijie Xinwenbao)(04/28): “According to China’s National Foreign Exchanges Administration China ‘s gold reserves have recently increased. Currently, the majority of its gold reserves have been located in the U.S. and European countries. The U.S. and Europe have always suppressed the rising price of gold. They intend to weaken gold’s function as an international reserve currency. They don’t want to see other countries turning to gold reserves instead of the U.S. dollar or Euro. Therefore, suppressing the price of gold is very beneficial for the U.S. in maintaining the U.S. dollar’s role as the international reserve currency. China’s increased gold reserves will thus act as a model and lead other countries towards reserving more gold. Large gold reserves are also beneficial in promoting the internationalization of the RMB.”
Opgewekte commentaren van de CEO van Goldcorp, Chuck Jeannes, over de ontwikkelingen op de goudmarkt.
In een interview met Bloomberg gaf hij aan dat de Chinese vraag naar goud zo groot is, dat India — van oorsprong de grootste slokop van goud — van z’n ‘troon’ kan worden gestoten dit jaar.
“Three or four years ago there was no one who would have expected Chinese physical demand for gold to surpass India,” Jeannes said yesterday in a telephone interview from New York. “Now it looks like that could happen as early as the end of this year. And that’s while Indian demand is increasing.”
Recente cijfers van het World Gold Council bevestigen de gigantische vraag in China naar goud. De investeringsvraag naar het gele edelmetaal meer dan verdubbelde in het eerste kwartaal van 2011 tot 90,9 ton!
Door de positieve ontwikkelingen op de goudmarkt verwacht hij mogelijk vuurwerk in de tweede helft van 2011.
“I predicted a $1,600 gold price at the beginning of the year, and am happy to see it there now,” Jeannes said. “I wouldn’t be surprised to see it move significantly higher by the end of the year.”
We krijgen opgewekte mails binnen van onze abonnees van het Grondstoffen Rapport.
Hun Rare Earth Metal aandelen (die we eerder hadden getipt) zitten opnieuw fors in de lift!
Men vraagt zich terecht af waar al dat koersgeweld plots vandaag komt. We hebben niet meteen een specifieke reden gevonden, maar alles komt neer op onze eerdere analyses over vraag-aanbod binnen het Rare Earth Metals segment.
De Chinese uitvoer neemt verder af — China is nog steeds goed voor 97% van de totale REE wereldproductie — terwijl de globale vraag blijft oplopen door steeds meer toepassingen.
Dit vertaalt zich in prijsstijgingen voor diverse Rare Earth Metals die eerder lijken op een raketlancering!
Onderstaande grafieken van Morgan Stanley tonen de explosieve situatie goed aan.
De huidige trend zal minstens nog tot 2013 duren, waarna er extra productiecapaciteit online komt in het Westen (Amerika, Australië).
Tot die tijd moeten we het doen met de Chinese toevoer… en die exportprijzen worden er niet goedkoper op!
Een stevige afkoeling van de Chinese economie? Vergeet het maar!
Het jongste groeicijfer van China kwam over het tweede kwartaal van 2011 uit op 9,5%, boven de meeste analistenverwachtingen. Maar daar blijft het niet bij…
Via WSJ:
BEIJING (Dow Jones)–China reported surprisingly robust economic growth for the second quarter, raising the prospect of further tightening to combat inflation.
China’s second-quarter GDP rose 9.5% from a year earlier, compared with 9.7% growth in the first quarter, the National Bureau of Statistics said Wednesday. Economists polled earlier had expected GDP to rise by 9.4%.
The rate of growth increased on a sequential basis. GDP rose 2.2% from the preceding quarter, the statistics bureau said, compared with 2.1% growth in the first quarter. Growth from the previous quarter accelerated to 9.1% on an annualized basis, according to a Dow Jones Newswires calculation, compared with 8.7% growth in the first quarter.
“You may ask, where is the slowdown?” said Standard Chartered economist Li Wei. Growth will still likely slow in the second half, he said, as policy will likely remain constrictive.
“This strong data suggests the government will maintain a tight policy setting at least through the third quarter,” he said.
Industrial production growth in June also came in much faster than expected, rising 15.1% from a year earlier, compared with 13.3% in May. Economists had expected it to slow to 13.1%.
Chinese beleggers reageerden opgewekt op het nieuws en stuurden de beurzen in China 1 à 2% hoger vanochtend, tegen als het huidige negatieve sentiment in.
Sentiment. Het is voor ons een van de belangrijkste ingrediënten van slimme beleggingen.
We vinden dat het sentiment vaak onvoldoende wordt meegenomen in de analyses van zakenbanken en/of beurshuizen.
Bij Slim Beleggen gebruiken we het sentiment van de grote massa om contraire beleggingen te bepalen.
Zo zien we dat er momenteel een hype ontstaat omtrent de economische afkoeling van China.
Op onderstaande grafiek (MS) wordt duidelijk dat de zoekterm ‘China Slowdown’ in Google bijzonder populair wordt.
Google Trends ziet het aantal zoekopdrachten voor een Chinese afkoeling fors stijgen, vergelijkbaar met de crash van 2008!
Iedereen vreest een harde landing van de Chinese economie door een combinatie van een hoge inflatie en een vertragende economie.
Maar wanneer iedereen hetzelfde verwacht, dan gebeurt in vele gevallen iets anders. De kans dat China positief gaat verrassen in de tweede helft van 2011 meent m.a.w. met de dag toe!
In het volgende Groeimarkten Rapport zullen we dieper ingaan op de kansen die zich aanbieden in China.
Angst is steeds een slechte raadgever. De contraire koopkansen doen zich vandaag voor in China en omstreken… maak er gebruik van!
Er is een ware hetze ontstaan tussen China en de WTO over de exportlimieten op Rare Earth Metals.
De Chinezen hebben hun uitvoer van Rare Earth Metals drastisch verlaagd over de afgelopen jaren. Gezien hun dominante rol – China is momenteel goed voor 97% van de totale wereldproductie – dreigt de technologische ontwikkeling op de Westerse continenten (VS, Europe, …) tot stilstand te komen.
Rare Earth Metals worden veelvuldig gebruikt in onder meer nieuwe alternatieve energiebronnen (windmolens, zonnecellen, …) maar ook in de nieuwste smartphones.
De WTO dreigt met sancties, maar experts vrezen dat de Chinezen niet zullen toegeven.
Wat vooral zorgen baart is het tekort aan de (onmisbare) Heavy Rare Earth Metals (HREE), in tegenstelling tot de Light varianten, die in de komende jaren ook geproduceerd worden in de VS en Zuid-Afrika.
Hierna een uitgebreide Buy & Sell op CNBC over de kritieke situatie bij Rare Earth Metals.
We hebben inmiddels onze winsten genomen het besproken Molycorp.
Met het Grondstoffen Rapport zijn we ondertussen enkele stappen verder en hebben nieuwe tips klaar voor de juiste plays in het Heavy Rare Earth segment.
Wil u ook steeds een stap voor zijn met de juiste Rare Earth Metals aandelen?
>>> Abonneer op het Grondstoffen Rapport
h/t Stijn
Er is de jongste maanden heel wat te doen geweest over diverse fraudezaken onder Chinese aandelen.
Zo werden verschillende Chinese aandelen geschrapt op de beurs in de VS en recent werd een mastodont in Canada – Sino Forest – ontmaskerd door short seller Muddy Waters.
Een complete ramp voor de aandeelhouders van TRE op de beurs van Canada. Zelfs topbelegger John Paulson ging voor bijna 500 miljoen dollar de boot in!
Telkens opnieuw blijkt dat de Chinese bedrijven hun beursnotering hebben verkregen via een reverse merger constructie.
Het komt er op neer dat de eigenaars van de Chinese onderneming een grote participatie nemen in een ‘stille’ beursvennootschap (meestal zonder activiteiten – ook wel lege schelp genoemd), om vervolgens de 2 bedrijven te fuseren zodat men een beursnotering heeft in het buitenland.
Op die manier ontwijkt men het lastige IPO proces waar men aan allerlei verplichtingen moet voldoen.
Nu blijkt dat vele Chinese reverse mergers hun cijfers opblazen ten voordele van het management, die op hun beurt royale bonussen opstrijken.
Ons onderzoek naar Chinese reverse merger aandelen levert een enorm lange ‘zwarte lijst’ op.
We gaan hier niet beweren dat het allemaal fraudezaken zijn, maar we zouden toch voorzichtig zijn met deze aandelen.
Ook wij liepen inmiddels tegen een fraudezaak aan in het Groeimarkten Rapport, maar konden gelukkig tijdig onze abonnees uit China MediaExpress Holding laten stappen zonder verlies!
Tijdig handelen is onze boodschap. Een gewaarschuwde belegger is er 2 waard!
We kaartten het al meerdere malen aan: de Chinezen willen van hun nationale munt, de yuan, een nieuwe reservemunt maken als tegengewicht van de ‘zieke’ Amerikaanse dollar.
We stelden al enkele malen vast dat China het nodige in het werk stelt om financiële transacties in Chinese yuan te versoepelen of gemakkelijker te maken.
Zo kondigde Bank of China al in begin van 2011 aan om de handel in Chinese yuan open te stellen voor z’n Amerikaanse klanten.
China Construction Bank verwacht dan weer dat de handelstransacties in Chinese yuan zullen exploderen tot 3 biljoen dollar (equivalent) per jaar tegen 2015! Vandaag zit dit volume rond 20 miljard dollar.
En de druk wordt steeds verder opgevoerd door China!
Zerohedge stootte op een verklaring van de People’s Bank of China die erop wijst dat de Chinezen de yuan steeds meer beschouwen als een alternatief voor de Amerikaanse dollar, de huidige internationale reservemunt:
“China hopes to allow all exporters and importers to settle their cross-border trades in the yuan by this year, the central bank said on Wednesday, as part of plans to grow the currency’s international role. In a statement on its website www.pbc.gov.cn, the central bank said it would respond to overseas demand for the yuan to be used as a reserve currency. It added it would also allow the yuan to flow back into China more easily.”
Steeds meer signalen wijzen in de richting van een krachtiger beleid van China aangaande de Chinese yuan.
Aan de basis van deze evolutie liggen uiteraard de sterke fundamentals van het groeiland.
We voorzien dat de Chinese economie in de komende 10 jaar zal transformeren van een export gedreven economie naar een economie die groeit door een toenemende binnenlandse consumptie als gevolg van een fors stijgende welvaart onder de bevolking.
Dit heeft als gevolg dat de koopkracht van de yuan in hoge mate zal stijgen!
We zijn in ieder geval positioneert met Het Groeimarkten Rapport om hiervan te profiteren, u toch ook?
Recent Comments