Op May 16, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Emerging Markets, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: BHP Billiton, Griekenland, Hong Kong’s Hang Seng Index (HSI), MSCI Asia Pacific Index (MXAP), Sanrio, Treasury 10-year note yields
Tags: BHP Billiton, Griekenland, Hong Kong’s Hang Seng Index (HSI), MSCI Asia Pacific Index (MXAP), Sanrio, Treasury 10-year note yields
De Grieken blijven stug volharden in de boosheid, van een regering willen ze blijkbaar niet weten. Het bericht over het afspringen van de onderhandelingen daarover had de markten amper bereikt of de gevolgen lieten zich gisterenavond in de U.S. al gevoelen. Treasury 10-year note yields belandden op een dieptepunt sinds bijna zeven maanden. De benchmark 10-year yield klom met 0.02 percentage point tot 1.78 percent, maar tikte even aan op 1.76 percent.
Een rondvraag bij de obligatiehandelaren leerde ons dat de stierenmarket voor U.S. Treasuries nog niet voorbij is. De benchmark 10-year yield kan naar 1.50 percent wanneer de Euro-crisis zich uitdiept. We vragen ons af wie in Europa als volgende een steek zal laten vallen.
We weten al enkele dagen dat in de U.S. JPMorganChase een steek heeft laten vallen, een steek die de bank minimum $ 2 mrd gaat kosten. Jamie Dimon is één van de drie bankiers die de dienst helpen uitmaken in de raad van bestuurd van de New York Fed. Vanuit politieke hoek wordt aangedrongen op zijn ontslag. De New York Fed zou te zacht zijn omgesprongen met banken als JP, de rol van waakhond zou maar half zijn ingevuld.
Het zal waarschijnlijk niemand verbazen dat op de beurzen van Azië geen vreugdevuren werden ontstoken. De MSCI Asia Pacific Index ging voor de zesde keer op rij lager, de Hong Kong’s Hang Seng Index (HSI) maakte de zwaarste slipper in zes maanden. De overtuiging wint veld dat er in Europa een nieuwe mini-crisis moet losbarsten alvorens de politiek weer in de ring gaat stappen.
Enkele hoogtepunten gaan we u niet onthouden:
• Voor elke winner in de MSCI Asia Pacific Index (MXAP) zijn er zeven dalers, sinds 29 februari is de MXAP 11 % lichter geworden
• Toll Holdings is als grootste truckbedrijf in Australië zeer conjunctuurgevoelig, de beurskoers stond vandaag onder zware druk
• Sanrio heeft een licentie voor het merk Hello Kitty, de verkopen lopen niet zo goed en dat hebben de aandeelhouders vandaag geweten
• BHP Billiton kreeg het volle gewicht te dragen van de lagere grondstofprijzen
Op May 15, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Goud, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: goudmijnaandelen, goudmijnen, goudmijnindex, HUI index, HUI index 2012
Tags: goudmijnaandelen, goudmijnen, goudmijnindex, HUI index, HUI index 2012
De financiële markt blijft een fascinerende omgeving. Zelf na vele jaren van uitgebreide ervaring op de ‘vloer’ kunnen wij nog altijd verrast worden.
Neem bijvoorbeeld de goudmijnaandelen. De sector heeft vandaag zowat de beste reeks fundamenten die we op de beurs kunnen vinden: een hoge goudprijs, hogere winstmarges, stijgende dividenden, …
En toch zijn het de goudmijnen die vandaag het zwaarste in de klappen delen. Hiervoor is slechts 1 duidelijke reden te vinden en dat is dat beleggers massaal op de verkoopknop drukken.
De rest van de mogelijke redenen houden geen steek meer. Beleggers zijn het noorden volledig kwijt inzake goudmijnaandelen.
Hierdoor gaat de sector, vertegenwoordigt in de HUI index, over in de fameuze ‘uitkotsfase’, gekenmerkt door waanzinnige en versnelde dalingen op dagbasis.
Een fenomeen wat we al eens mochten ervaren tijdens de crash van 2008. Vandaag zijn we opnieuw bij het bewuste dieptepunt aanbeland in termen van goud!
En zo zie je maar weer: de markt kan je altijd weer verrassen op de meest aparte momenten. De fundamenten tellen niet meer mee.
We zijn overigens niet de enige professionals in de sector die hun hoofd krabben bij de crash van de HUI index. Ook Trader Dan, een klinkende naam in de goudsector, kijkt vol verbazing naar het prijsspektakel.
Hij trok naar goede gewoonte de lijnen op de grafiek om te zien waar contraire beleggers een houvast kunnen vinden.
De HUI nadert in snel tempo het 61,8% Fibonacci retracement niveau rond 335 indexpunten. Hij vermoedt dat de momumentale steun op 300 punten ligt voor de HUI.
Trader Dan heeft ernstige twijfels bij een herhaling van het 2008-scenario. Toen waren de ingrediënten van vandaag, die we eerder opnoemden, niet aanwezig bij goudmijnaandelen.
Kortom, ook Trader Dan zit op dezelfde golflengte als het Goud & Zilver Rapport.
De abonnees weten inmiddels wat hen te doen staat!
Op May 15, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Door Slim Beleggen
Tags: Amazon.com, Credit Suisse, Duitsland, Facebook, Griekenland, Groupon, Home Depot, Julius Baer, Vivendi
Tags: Amazon.com, Credit Suisse, Duitsland, Facebook, Griekenland, Groupon, Home Depot, Julius Baer, Vivendi
De beurzen in Europa zijn voor de tweede dag op rij op hun plaats gezet, met de Stoxx Europe 600 Index op het laagste punt sinds december. Inmiddels zal iedereen hebben vernomen dat de Grieken in juni opnieuw naar de stembus mogen gaan, een gang van zaken waar niemand echt op zat te wachten.
Het land lijkt met de dag onbestuurbaarder te worden. Toch was het niet allemaal kommer en kwel, de economie in Duitsland houdt merkwaardig goed stand.
Wat viel er vandaag te vernemen op de beurzen in Europa?
• De banken kregen weer een klap met de hamer, Julius Baer liet de grootste koersafbrokkeling in bijna 8 maanden optekenen
• UniCredit en Intesa Sanpaolo betaalden een fikse tol voor de verlaging van de credit rating van 26 banken uit Italië door Moody’s Investors Service
• Vivendi bracht wat licht in de duisternis, dankzij goede prestaties in 1q
• Iliad is een wat minder bekende naam, deze Franse mobiele operator kwam op een positieve manier in het nieuws
De U.S. laten zich weinig gelegen aan wat er in Griekenland (en de rest van Europa) gebeurt, tenminste wanneer we ons mogen baseren op wat er vandaag gebeurt. We hoorden zowel goed als slecht nieuws.
• Facebook doet het goed en dus wordt de ipo price range verhoogd, Mark Zuckerberg slaagt er telkens opnieuw in om het publiek bij de roadshows in te pakken
• Groupon is één van de steilste klimmers, het internetbedrijf kon overtuigende prestaties voorleggen
• Home Depot deed dat niet, met het gekende gevolg (zijnde een lagere koers)
• Amazon.com profiteerde van een koopaanbeveling door Credit Suisse Group
• Avon wordt niet overgenomen door Coty en dat vertaalde zich in een vrije val voor de koers
Op May 15, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: Griekenland, Griekenland verkiezingen 2012, Griekse beurscrash, griekse crisis, griekse crisisGriekenland
Tags: Griekenland, Griekenland verkiezingen 2012, Griekse beurscrash, griekse crisis, griekse crisisGriekenland
De markten gaan plots hard onderuit. Volgens de eerste berichten is er geen akkoord in Griekenland. Nieuwe verkiezingen lijken onafwendbaar.
Het gaat compleet de verkeerde kant uit op de markten, waarbij de beurs in Athene reeds 4 procent verlies slikt op het moment van schrijven, terwijl we zopas nog op een winst van bijna 1 procent stonden.
De ASE is nu aanbeland op een historisch dieptepunt, dus de index heeft in het verleden nooit eerder zo laag gehandeld!
Meer berichten zodra ze binnenkomen…
Update via Bloomberg:
GREECE HEADING TO NEW ELECTIONS, VENIZELOS SAYS
Op May 15, 2012, In Aandelen, Beurs, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: CBOE, optie aandelen, optiebeleggen, optiebelegger, optiebeurs, opties, put/call ratio
Tags: CBOE, optie aandelen, optiebeleggen, optiebelegger, optiebeurs, opties, put/call ratio
Niet enkel op de obligatiemarkten nemen beleggers bescherming op. Ook in de optiemarkten zoeken beleggers dekking door massaal put opties in te leggen.
Dit vertaalt zich een opwaartse uitbraak van de beruchte Put/Call ratio. Dat betekent dat er meer puts dan calls verhandeld worden op de CBOE beurs.
Momenteel zit de ratio op 1,3x. Als de P/C ratio boven 1,4 uitbreekt, dan kan de bodem goed aangestampt worden.
Op May 15, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Commodities, Economie, Emerging Markets, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: Alcoa, Bank of America, China Overseas Land & Investment, Euro-zone, Griekenland, JPMorgan Chase & Co, Juncker, Markit iTraxx Asia index, Schlumberger
Tags: Alcoa, Bank of America, China Overseas Land & Investment, Euro-zone, Griekenland, JPMorgan Chase & Co, Juncker, Markit iTraxx Asia index, Schlumberger
Nonsense en propaganda, zo noemde de Luxemburgse premier Jean-Claude Juncker een Griekse exit uit de Euro-zone. Dure woorden, maar wat zit er achter? Naar onze mening de vrees voor het onbekende, niemand weet wat er te gebeuren staat wanneer Griekenland de eurozone verlaat.
De partijen betrokken in het verhaal spelen een spelletje blufpoker in de hoop dat het allemaal goed gaat aflopen. Een happy-end is echter niet gegarandeerd, het blijft dansen op een slappe koord. Hopen dat Griekenland zonder kleerscheuren uit de Euro-zone kan worden gekieperd lijkt een vrome wens.
De beurzen in Azië probeerden vanmorgen een soort evenwicht te vinden, 9 van de 10 industrietakken in de MSCI Asia Pacific Index plooiden nog maar eens. Bloomberg berekende dat er dit jaar al ca. $ 2,7 trln aan beurskapitalisatie verloren ging. Veel nieuws viel er vandaag in Azië niet te rapen.
• Nippon Sheet Glass heeft grote belangen in Europa en zal een deel van de productie moeten stopzetten, de beurskoers dook naar het diepste punt sinds 1974
• China Overseas Land & Investment, de grootste Chinese ontwikkelaar van vastgoedprojecten, krijgt te maken met striktere voorschriften wat de verkopen van onroerend goed betreft
• De Markit iTraxx Asia index (40 investment-grade borrowers outside Japan) ging 4 basispunten hoger tot 190, het hoogste niveau sinds 20 januari
Griekenland was gisterenavond eveneens een spelbepalende factor op de beurs van Wall Street. Niet toevallig klokte de Dow Jones Industrial Average op het laagste niveau sinds januari af. Financials en energy waren van de 10 groepen in de Standard & Poor’s 500 Index het slechtst gemutst.
• JPMorganChase & Co en Bank of America volgden het voorbeeld van de Europese banken: down, down, deeper and down
• Alcoa was het slachtoffer van de koersdruk bij de commodities
• Voor Schlumberger was de volgende correctiefase bij de olie er te veel aan
Op May 14, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: banken, Bankia, ConocoPhillips, Griekenland, ING, Lonmin, Nokia, Symantec
Tags: banken, Bankia, ConocoPhillips, Griekenland, ING, Lonmin, Nokia, Symantec
De handel op de markten stond op maandag 14 mei volop in het teken van Griekenland en dan meer bepaald het vertrek van dat land uit de Euro-zone. We krijgen steeds meer de indruk dat het moment van de waarheid is aangebroken. Binnen een zeer korte tijdspanne moeten ingrijpende maatregelen getroffen worden! De huidige spanning is onhoudbaar op financieel, economisch en politiek vlak.
Maar niet iedereen reageert op dezelfde manier op de gebeurtenissen. De particulieren kiezen het hazenpad op de beurs van Wall Street, de outflow uit U.S. equity mutual funds was $18 bln in april, het grootste bedrag sinds 1984 wanneer we de statistieken van Investment Company Institute mogen geloven.
De professionelen blijven echter zitten, speculatiefondsen geloven dat het slechts een kwestie van tijd is vooraleer de onderbroken rallye zal verder gezet worden.
In Europa gebeurde er vandaag wel het één ander.
• De banken gingen weer eens hopeloos de mist in, het is geen nieuw gegeven dat zij het gelag betalen wanneer de zaken fout lopen. Bankia werd opnieuw neergehamerd, maar de andere banken deden het niet veel beter
• Nokia dreigt te verzuipen in een stroom slecht nieuws, de koers eindigde vandaag op het laagste punt sinds 1996
• ING heeft een onderzoek aan de broek over de van Europa ontvangen steun, de beurs hoort zoiets natuurlijk niet graag
• Lonmin had als platinaproducent niet veel in de pap te brokken, 1h werd onverwacht verlieslatend beëindigd
Vorige week was voor U.S. stocks de slechtste week van 2012 voor de Dow Jones Industrial Average, deze week is niet veel beter begonnen.
• Dezelfde situatie in de U.S.: de bankaandelen worden verkocht
• Symantec werd het slachtoffer van een negatief advies van de kant Goldman Sachs
• ConocoPhillips reageerde minnetjes op het verhaal van de olieprijs
Op May 14, 2012, In Beurs, Big Picture, Economie, Goud, Munten, Slim Beleggen, TV, Door Slim Beleggen
Tags: Jim Rogers, Jim Rogers 2012, Jim Rogers aandelen, Jim Rogers centrale banken, Jim Rogers goud, Jim Rogers huizen, Jim Rogers olie, Jim Rogers video 2012
Tags: Jim Rogers, Jim Rogers 2012, Jim Rogers aandelen, Jim Rogers centrale banken, Jim Rogers goud, Jim Rogers huizen, Jim Rogers olie, Jim Rogers video 2012
Jim Rogers gaf tekst en uitleg over diverse markten aan BusinessInsider. Hij is negatief voor de aandelenmarkten, de huizenmarkt in de VS en de Amerikaanse dollar.
Jim Rogers blijft fan van goud, alhoewel hij wat voorzichtiger werd door de jarenlange stijging. De huidige correctie kan nog wel enige tijd aanhouden, maar dat mag beschouwd worden als een koopkans. Goud is helemaal nog geen bubbel, in tegenstelling tot wat de zogenaamde specialisten ook beweren.
Als u nog geen goud heeft, adviseert Jim Rogers om nu wat te kopen…
>>> Download nu ons Gratis Rapport –> “De koopjes in de goudmarkt”
Op May 14, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: Barroso, Disney, Facebook, Griekenland, JP MorganChase, Takeda Pharmaceutical, Wolfgang Schaüble
Tags: Barroso, Disney, Facebook, Griekenland, JP MorganChase, Takeda Pharmaceutical, Wolfgang Schaüble
De situatie in Griekenland wordt steeds nijpender, nu ook Evangelos Venizemos mislukt is in zijn poging om een nieuwe regering op de been te brengen. In de verte wenken al nieuwe verkiezingen, tenzij er toch een tussenoplossing wordt gevonden in de vorm van een regering van nationale eenheid. Zelfs Europees commissaris Barroso laat zich nu openlijk uit over de ex-euro era van Griekenland.
Wolfgang Schaüble kwam in het zondag-nummer van Die Welt aan het woord. De minister wil Griekenland helpen om de groei te stimuleren als de Grieken daarvoor met voorstellen komen. Alles laat vermoeden dat Griekenland zijn langste tijd binnen de euro heeft gehad.
De grote instituten hebben minder honger dan verwacht naar de aandelen Facebook. De reden hoeven we niet ver te zoeken, het groeipotentieel voor het bedrijf is te beperkt. Op 9 mei zei iemand van Facebook dat de groei van de inkomsten geen gelijke tred houdt met de groei van het aantal gebruikers. Geen goed signaal, zo vlak voor de IPO. Overvalued, zo hoorden we in de wandelgangen van de beurs op Wall Street.
U.S. stocks beleefden geen goede week, het was de tweede op rij van lagere koersen. De Dow Jones Industrial Average postte het grootste verlies voor 2012. Aan opvallende bewegers was geen gebrek.
• JPMorganChase zag de koers om inmiddels welbekende redenene met 11 % kelderen
• Macy’s en Fossil zetten de retail in een slecht daglicht met verliezen van respectievelijk 7,6 % en 39 %
• Disney maakte van een stijging met 6,1 % gebruik om een all-time high neer te zetten
Op de beurzen in Azië werd vanmorgen de kat enigszins uit de boom gekregen. De MSCI Asia Pacific Index werd vorige week 4,4 % lager gezet, technische analisten wezen op een oversold situation. Enkele hoogtepunten willen we u niet onthouden.
• Takeda Pharmaceutical is het grootste farmaceutisch concern in Azië, de operating profit daalde vanwege de gedane overnames en hogere research expenses met 40 % en dat was zeker geen goed nieuws
• Casio Computer had ook slecht nieuws in petto, de koers maakte vervolgens geheel logisch een slippertje
Op May 11, 2012, In Aandelen, Beurs, Big Picture, Economie, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: Credit Agricole, D'Ieteren, Europa, Fitch, Generali, Greenway Medical Technologies, Griekenland, Italië, JP Morgan Chase, MBIA, Nvidia, Spanje
Tags: Credit Agricole, D'Ieteren, Europa, Fitch, Generali, Greenway Medical Technologies, Griekenland, Italië, JP Morgan Chase, MBIA, Nvidia, Spanje
Spanje en Frankrijk stonden vandaag onder zware druk vanuit Europa. De 2 landen moeten kost wat kost de budgetdeficieten terugdringen, want die lopen stelselmatig uit de hand. In Spanje zou het budgetdeficiet in 2012 6,4 % en in 2013 6,3 % bedragen en dat is beduidend meer dan toegelaten. Hetzelfde geldt voor Frankrijk, dat ver voorbij de afgesproken stok van 3% budgetdeficiet gaat springen. De nieuwe president zal dus meteen zijn verkiezingsbeloften kunnen inslikken, de broeksriem zal willen of niet aangetrokken worden.
In Griekenland worden nieuwe verkiezingen onvermijdelijk indien er geen regering van nationale eenheid wordt gevormd. De druk voor zo’n oplossing neemt met het uur toe. Wanneer de Grieken opnieuw naar de stembus trekken, lijkt het risico groot dat er nog meer foert-vingers opgestoken worden. De polls wijzen uit dat extreem links meer stemmen gaat halen. Het vertrek van Griekenland uit de Euro-zone wordt zo een stuk waarschijnlijker.
Of we daar reikhalzend naar moeten uitkijken? We vrezen van niet. Fitch steekt al een waarschuwende vinger op: Europa zet zich beter schrap als Griekenland vertrekt, de credit rating voor enkele landen gaat in dat geval meteen naar omlaag. Ierland, Portugal, Spanje en Italië lopen dan gevaar, maar ook België. De sovereign ratings van alle andere landen zou op Rating Watch Negative worden geplaatst.
En nog nieuws uit Spanje. De centrale regering wil de banken dwingen om voor € 30 mrd meer provisies voor real estate loans aan te leggen. Twee auditkantoren gaan de balansen van de banken met een fijne kam doorzoeken. Hoog tijd dat Spanje van financieel systeem weer gezond wordt gemaakt.
Tegen die achtergrond was er toch nog wat nieuws:
• D’Ieteren kreeg op Euronext Brussels de zwarte piet toegespeeld, ieder zijn beurt is niets te veel
• Crédit Agricole mocht op Euronext Paris op wat meer geduld rekenen, de koersdaling bleef beperkt
• Generali lokte een oef-gevoel uit in Milaan, de koers ging meteen hoger
Op de beurs van Wall Street vraag iedereen zich nog altijd af wat er bij JPMorganChase is gebeurd. De feiten hoe het miljardenverlies tot stand kwam zullen waarschijnlijk nooit volledig bekend raken.
• JPMorganChase kreeg de volle lading, maar werd toch niet echt afgeslacht
• De andere banken waren solidair met JPM, we hadden trouwens niets anders verwacht
• MBIA reageerde negatief op het bericht dat de adjusted book value van de verzekeraar is gedaald
• Greenway Medical Technologies zorgde voor tegengewicht, de beurskoers brak door het dak dankzij goed nieuws
• Nvidia was de steilste klimmer binnen de S&P500, eveneens dankzij goed nieuws
Op May 11, 2012, In Aandelen, Beurs, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: Facebook, Facebook 2012, Facebook aandeel, Facebook beurs, Facebook IPO, Facebook kopen
Tags: Facebook, Facebook 2012, Facebook aandeel, Facebook beurs, Facebook IPO, Facebook kopen
De hype rondom de Facebook IPO komt op gang. Er worden nu al geruchten verspreid in de financiële wandelgangen dat de beursintroductie van het sociale netwerk overingetekend zou zijn, wat de gigantische vraag van beleggers in de verf zet.
(Reuters) – Facebook Inc’s record initial public offering is already oversubscribed, a source familiar with the share listing said, days after the world’s largest social network embarked on a cross-country roadshow to drum up investor enthusiasm.
Despite concerns about slowing growth, a lofty valuation and signs the company is having trouble ramping up revenue from mobile advertising, institutional investors have so far indicated demand for more shares than Facebook has available, the source told Reuters.
Analysts say the company, which is seeking to raise about $10.6 billion by selling more than 337 million shares at $28 to $35 apiece, may raise that price range if demand turns out to be healthy enough.
One large institutional investor had put in a major order for shares on Wednesday and was calling around syndicate desks trying to acquire more, a second source familiar with the IPO’s progress told Reuters, declining to be identified because the details are not public.
Facebook declined to comment.
Indien de vraag werkelijk zo groot is naar de aandelen van Facebook, dan mogen we ons aan een ware koersexplosie verwachten op de dag van de introductie van Facebook.
We adviseren nu al om de mogelijke gekte omtrent de Facebook IPO niet blindelings achterna te hollen. Beleggen in IPO’s levert in hoofdzaak verliezen op, vooral als de hype overweldigend is zoals vandaag het geval is bij Facebook!
Op May 11, 2012, In Aandelen, Beurs, Commodities, Economie, Obligaties, Slim Beleggen, Door Slim Beleggen
Tags: banken, credit rating, euro crisis, Europa, margin calls, Moody's
Tags: banken, credit rating, euro crisis, Europa, margin calls, Moody's
De Euro-crisis ontwikkelt zich razendsnel, waarbij steeds nieuwe obstakels opduiken. Iemand vergeleek de crisis met een flipperbal genaamd Europa die heen en weer wordt geslingerd en wiens te volgen route onmogelijk kan worden voorspeld. De kans is latent aanwezig dat het spel op een bepaald moment tilt gaat slaan.
We stellen ons daarom de vraag wat het volgende evenement zou kunnen zijn dat Europa op zijn grondvesten doet daveren. Daar hoeven we waarschijnlijk niet eens zo lang op te wachten. Ergens deze maand zal Moody’s de credit rating van meer dan 100 banken uit Europa beoordelen.
Margin Calls
Moody’s kan een nieuw shock door Europa jagen door verlaging van de credit rating. De financieringskosten van de banken kunnen meteen door het plafond vliegen, de bereidheid om kredieten te verstrekken aan bedrijven kan een stuk kleiner worden of zelfs volledig wegvallen.
Andere gevolgen van de cuts kunnen de winsten van de banken doen wegsmelten, margin calls uitlokken en de drang om activa te verkopen versterken. De gevolgen van Moody’s ingreep kunnen dus erg groot zijn. We maken alvast de borst nat voor deze volgende aanval.
Veilig Betalen
The Silver Mountain
Recent Comments